Reduzierung des Gesamtrisikos einer Kapitalanlage durch Verteilung der Anlage auf mehrere Wertpapiere
Unter Diversifikation versteht man das Risiko einer Kapitalanlage möglichst gleichmäßig zu verteilen. Anlagen in Aktien unterliegen zahlreichen Risiken. Das für die Aktie typischste Risiko ist das Kursrisiko.
Das Bestreben der Anleger besteht nun darin, bestehende Risiken möglichst zu minimieren. Die Kapitalmarkttheorie liefert den Beweis, dass sich das Risiko eines einzelnen Wertpapiers durch eine optimale Diversifikation mit anderen Wertpapieren deutlich reduzieren lässt.
Eine Nebenbedingung bildet dabei die Korrelation.