Begriff aus der Finanzmathematik als Maß für das Risiko einer Kapitalanlage
Als Volatilität wird der Schwankungsbereich eines Wertpapiers verstanden. Zu unterscheiden ist dabei zwischen der historischen Volatilität, welche sich aus der Vergangenheit ermittelt, und der impliziten Volatilität, die einen Blick in die zukünftige Schwankungsbreite wirft.
Die Berechnung der Volatilität basiert auf der statistischen Standardabweichung. Je höher die ermittelte Volatilität ausfällt, umso höher ist die Schwankungsbreite und damit das Risiko des Wertpapiers.